这一天，韩湘子又来到海边吹箫。不知什么缘故，吹了大半天，龙女就是不出海来。难道玉屏箫失灵了？气得他把心爱的玉箫摔断，龙女还是没有重来。
韩湘子正沮丧地往回走，忽闻背后有人喊他。回头一看，却是个陌生的老渔婆。老渔婆朝韩湘子道个万福说：
“相公，公主感谢你的美意，特地差我出来传话。实不相瞒，前几夜在月下歌舞的乃是东海龙王的七公主。因事情败露，被龙王关在深宫，不能前来相会。今天她叫我奉献南海普陀神竹一枝，以供相公制仙箫之用。望相公制成仙箫，谱写神曲，以拯救龙女脱离苦海！”
说罢，老渔婆递上神竹一枝，便化成一阵清风不见了。
韩湘子将神竹制成紫金箫，从此断绝了在尘世游荡的念头，进了深山古洞，日夜吹箫谱曲，果然练出了超凡绝俗的本领。
后来，八仙过海，韩湘子神箫收蛇妖，妙曲镇鳌鱼，大显仙家神通；而东海龙女呢？却为了偷送一枝神竹，被观音大士罚为侍女，永远不得脱身。
传说，东海渔民至今还常常听到海上有深沉的箫声，那是韩湘子想念龙女，心中烦躁，在天上吹箫呢！一天，韩湘子出外访道寻师，恰遇吕洞宾和汉锺离，于是韩湘子离家出走，跟随二人学道，并得其真传。后来，韩湘子游历到一地方，见一片桃林，仙桃红熟，他攀树摘桃，不想树枝突然折断，韩湘子堕地而死，尸解成仙。
韩湘子的有关诗词
大道守精一，须臾不可离。静观生造化，动处见天机。神气常相合，圣贤定可期。光阴疾似箭，不悟终成痴。吕帝降，吾去。
有人解得养羊法，便是长生不死方。
赠族侄
“击门谁家子，问言乃吾宗。自云有奇术，探妙知天工。”
青山云水隔，此地是吾家；手扳云霞液，宾晨唱落霞。
琴弹碧玉洞，炉炼白朱砂；宝鼎存金虎，芝田养白鸦，
一瓢藏造化，三尺新妖邪；解造逡巡酒，能开顷刻花。
