导读：万能险一直被冠以“投资神器”之称，相较于银行理财产品和“宝宝类”产品，一直是在收益率上独占鳌头。去年年中，在各大网销平台上，不少保险公司的万能险产品给出的“预期”收益率能达到7%，有的甚至更高，而很多市民正是在那个时候开始相中万能险。时隔一年，正值兑付收益之时。却有报道出“终身万能险投保一年遭退保”的新闻，有消费者本想长期投资万能险，每年都能获得一笔相对可观的收益，但在投保满一年时却遭到了保险公司退保的要求，保险合同也因此终止。网销万能险到底有哪些不为人知的“秘密”?作为普通投资者应该需要哪些投保常识呢?
去年6月，市民李小姐用5000元在网上购买了5份年化预期收益为6.5%的一款万能险产品。然而到了今年6月初，李小姐的这份万能险以理财到期为由，被保险公司连本带利退了回来，退还的金额为5325元，收益率刚好为6.5%。李小姐说，当初在购买这份产品时就打算长期投保，而且电子保单上注明的保障期也是终身，她一直以为只要自己不提出退保，就能一直能持有并享受相对较高的理财收益。满一年保险公司就提出退保要求，这让李小姐很郁闷，也很不解。
四大盲区扫描
看清保障期，网销条款或与常规有不同
李小姐的遭遇，其最核心的就是“保障期限”的问题。
万能险作为长期型寿险，保障期有5年、10年，也有终身，具体能保障多久，得看条款上的规定。而正是基于这一点认识，李小姐一直以为无论在哪个渠道投保，绝不是只有一年时间。而且在领到这款万能险的电子保单后，她更坚信这一点，因为保单上写的就是终身。
但是，网销万能险的电子保单虽然依托的是常规的产品合同，但在实际操作的过程中，涉事保险公司将这类产品默认为一年期理财险，这与条款规定的期限相违背。涉事保险公司在回应李小姐时称，当时在网销平台的推广页面上有提示，上述万能险就是一款一年期产品。而据记者了解，这款产品目前已经停售，已经找不到销售页面。
不过，记者也咨询了专业人士，“即便是在页面上修改了产品期限，也要向保监会报备，给消费者的保单也要有明确的说明，否则就是不合规。”因此，在选择网销万能险前，考虑产品的收益率是一方面，另一方面还要关注产品的期限，即不单要看产品合同，最好找保险公司问清楚“能否在满一年后继续持有并享受收益”。
“退保”协议可能“被授权”，监管层尚无定论
既然是在网销平台投保时遭到的退保，会不会和平台本身有关呢?记者登录某网销平台发现，它主要销售包括万能险在内的固定期限、收益稳定的低风险理财产品。打开万能险界面，就会有“历史年化结算利率”“产品期限180天”等等字眼。
随机点开一款万能险产品，仔细阅读界面上的说明，产品销售协议后面增加了一份附加协议，其中包含“领取(退保)授权”协议，大意就是同意保险公司在产品生效满一年时将万能险账户资金转回投保人。也就是说，买了该份产品的消费者，要在满一年后同意退保。但问题是，这个授权条款并非购买支付的必要条件，消费者实质是“被授权”。
目前尚不清楚去年李小姐在投保时，销售页面有无上述默认的授权协议。不过，这个授权严格上来说是修改了原有保单合同。目前监管层对于这种销售模式并无定论。就眼下情况而言，如果真要在这些平台上投保，到达规定的期限之后，就得面临退保。对于有长期投资需求的消费者来说，可能并不适合在网销平台上投保万能险。
退保要收手续费 投保时间越短费用越高
保险公司连本带利退给李小姐的费用是5325元，其中本金5000元，收益金325元，年化收益率为6.5%。根据万能险的条款规定，退保往往意味着消费者要缴纳一定的手续费，而为何李小姐并没有支出这笔费用呢?
事实上，是否要为自己投保的万能险支出手续费，要看投保的时间。以目前在售的一款1000元起投的网销万能险为例，该产品合同上注明的保障期为生效日至身故。如果消费者在投保未满一年时退保，他就需要缴纳提取金3%的手续费，而满一年后提取则不需要缴纳这部分费用。另外一款略微不同，一年内退保缴纳5%手续费，第二年到第三年缴纳1.2%，直到第四年及以后退保才不用交手续费。
正因为手续费的存在，投保万能险的消费者，并不能像货币基金那样自由申赎。总的来说，万能险的特点就是，需要缴纳的费用与投资时间挂钩，投资时间越长，扣除费用的比例就越低。值得指出的是，消费者在投保万能险时，一般会有10天的犹豫期，在这个期间内退保，保费全额返还，保险公司会将退保费用直接转入消费者的支付宝账户。
所谓“可变现”要算清楚 类似质押贷款会影响收益
记者还注意到，在上述网销平台上，还有另外一个字眼“可变现”，推广方还打出“定期变活期，用钱不着急”的标语。而这个“可变现”到底是什么鬼?在一款产品的变现说明中提到,“犹豫期后,万能险产品以参照历史年化结算利率计算的预估到期保单价值作为还款来源，申请变现。”
记者从一位业内人士了解到，所谓的“可变现”实际上就是保单贷款，担保物就是保单的现金价值。这里的“变现”是在万能险没有到期前完成的。上述平台对“可变现”的规定是，必须在到期日之前(一天以上)才能申请变现，而且要满足资产金额(保单价值)超过100元。
不过需要指出的是，万能险可变现与银行理财产品到期赎回有本质上的区别，万能险在变现时，消费者需要设置变现利率，成功变现后平台还要收取变现金额0.2%的平台服务费。“中途变现看似盘活了资产,但需要支付一定比例的利息，这很可能会影响预期的收益。”上述业内人士表示，买这些产品前最好规划好资金,以免不必要的损失。
