1946年10月10日，美国总统杜鲁门授予薛岳一枚自由勋章，以表彰他在抗日战争中的功绩。
抗日战争结束后，薛岳指挥国军徐州绥靖公署部队进攻共产党占领区。因于山东莱芜战役落败，并损失李仙洲部队6万余人，1948年，被蒋介石撤职，5月转任总统府参军长。
1949年1月21日，蒋任命薛岳为广东省政府主席。共产党占领大陆后，撤退至当时属广东的海南岛任海南特别行政区长官。
如何评价薛岳将军？
有人称薛岳为中国抗日第一战将，就数量而言，薛岳是受之无愧的。在治理湖南方面也颇有建树。在第二次长沙会战和第三次长沙会战期间实行安民富民政策，使当地经济有了较大恢复。并为第三次长沙会战的胜利奠定了物质基础。在国民党将军中，薛岳素以能战、苦战、善战著称。抗战期间，更以四次指挥长沙会战饮誉中外。叶挺曾盛赞薛岳指挥的万家岭大捷“挽洪都于垂危，作江汉之保障，并与平型关、台儿庄鼎足三立，盛名当永垂不朽”。张治中则夸他是“百战将军”。他又是一个和共产党部队作战多年的反共将军。是他，在红军长征时，亲率国民党中央军八个师穷追不舍，给红军造成很大威胁，可以说红军走了两万五千里，他也长追了两万里。毛泽东曾风趣地说“有劳伯陵兄远送”。是他，在解放战争时，坐镇徐州，与陈毅、粟裕部队鏖战华东。新中国解放初，薛岳在海南构筑“伯陵防线”，毛泽东寄语解放海南岛的前线将领:“你们遭遇薛伯陵务必持重。”
1950年4月，海南岛战役失败，薛岳撤出海南，随后回台。之后升任一级上将。在台曾任总统府战略顾问，行政院政务委员，光复大陆设计委员会主任委员。
后隐居于台湾省嘉义县竹崎乡农村大宅（忠恕邨），深居简出；1980年代因为新出道歌手薛岳同名同姓，将军秘书去函建议歌手更改艺名遂又上新闻版面。
1998年5月3日逝世，享寿102岁。
