1928年7月22日，彭德怀、滕代远领导的平江起义爆发。起义军攻克平江县城，部队随即编为中国工农红军第5军。7月23日，胡筠腰别手枪，骑着白马，率平江县委机关及部队、四乡农民入城，与彭德怀、滕代远会师。这天，整个县城人头攒动，人们争相目睹这位具有传奇色彩的女英雄。随后，胡筠当选平江县第1届工农兵苏维埃政府主席、红5军纵队党代表兼湘鄂赣边特委常委。胡筠英勇善战，指挥作战大胆沉着，灵活多变，战前有周密的部署和充分的准备，战后有详尽的总结，在战斗实践中形成了一套行之有效的游击战术。她的部队终年转战于湘鄂赣3省的幕阜、连云山区，神出鬼没，令敌胆寒。当年国民党军阀何键的《湖南清乡公报》称胡筠部队与彭德怀部队“互相呼应，声势浩大”，“赤焰所播如火燎原”，即便“调集重兵围剿，仍然束手无策，防军亦疲于奔命”。
原红8军军长何长工后来称赞说：“胡筠很会打游击。她的部队是平江打得最好的，平江的敌人一听说胡筠的部队来了就害怕。”何长工曾回忆平江一次地方党政军联席会议时说：“胡筠在会上讲话，我怀着极大的兴趣来听她作报告。她的讲话很有吸引力，句句中肯，无一句废话，层次清楚，平易通俗，分析形势很准确。她讲的是‘平江起义’的伟大意义和对湘鄂赣根据地的关系。后来我同胡筠的接触很多，也愿意与她交谈，常跟她谈农会与地方工作的情况。我很佩服她，她在群众中威信很高，很有基层工作经验。她是平江县主要领导人，是根据地的创始人。”
1930年9月，中共赣北特委成立，胡筠任省特委副书记兼赣北独立团团长。1931年春，赣北独立团与修水、铜鼓等县的游击队组成红8师，编入红16军。不久，胡筠继任红8师师长。1931年7月，原湘鄂赣边特委和鄂东南、赣北、湘北等特委合并成立湘鄂赣省委，胡筠任省委妇女部长。湘鄂赣边区20多个县，各级都有妇女组织。妇女干部除参加文化、学校、军械厂、金融、贸易等地方工作外，还有大批青年妇女参加红军，在后勤部门工作的最多。广大妇女动员鼓励自己的丈夫、儿子参加红军，妇女成为农村生产的主角，组织耕田队、抢收队、积肥队，以换工、帮工方式解决烈军属和孤寡户的劳力问题，支援前线战斗的种种后勤重担也都落在妇女肩上。这一期间，胡筠还负责办过党校，在这方面也施展了她的才能。
胡筠是湘鄂赣省委妇女部长，是一位出色的妇女领导干部。为了更有力地执行省委和省苏维埃的决议，湘鄂赣省委宣传部在万载县创建了一所列宁小学，成立了一支“赤色宣传队”，由胡筠具体领导。宣传队常常夜以继日地排练节目，胡筠既是编导又是演员，她和队员们一起，创作了大批深受苏区军民喜爱的歌舞节目。
湘鄂赣根据地和胡筠等一大批领导干部的厄运，是王明“左”倾路线的错误肃反政策所造成的。1933年10月，胡筠在万载县小源参加湘鄂赣省第3次工农代表大会期间，被诬为“AB团”分子，突遭逮捕。胡筠在关押期间，写了数十页纸的《狱中自白》，她回顾了自己在党的领导下由一个豪门闺秀成长为党的干部的整个历程，其中写道：“牺牲换人间幸福，奋斗是吾辈生涯。”这是她的崇高理想和信念，也是她留下的遗言。1934年1月，湘鄂赣省委驻地小源被敌占领，胡筠在转移途中被秘密杀害，时年36岁。彭德怀听说胡筠的噩耗后十分悲恸，长叹说：“天理难容呀!天理难容!”千秋功罪，自有定论。在1945年召开的党的“七大”上，胡筠的冤案终于获得平反昭雪，并被追认为革命烈士。1958年彭德怀重返平江时，向陪同的平江县委书记谈到当年的平江起义时感慨地说：“胡筠是个了不起的人物，很有能力，打仗很勇敢，是个难得的女将。”
