潘汉年说：“过去的不要说，究竟谁对谁错，历史会回答的。现在我们惟一希望的，就是国民党能够按照孙中山先生的反帝主张来制定政策，制止日本帝国主义吞并中国的阴谋得逞。我可以代表中国苏维埃与红军的领袖朱、毛两同志和王明同志，向全体国民党员以及南京军队的全体将士宣布说：只要你们立即停止进攻红军，表示抗日，我们愿意与你们谈判合作问题。”第一次谈判未有任何实质性的结果，主要是形式上的接洽。双方约定三天后再次会谈。
潘汉年把会谈结果报告了中共代表团。王明迅速向共产国际总书记季米特洛夫等领导人作了汇报。季米特洛夫等人希望王明亲自与邓文仪会谈。尽管中共代表团内部存在分歧，但最后还是决定由王明出面亲自与邓文仪会谈。
1月17日和22日，王明与邓文仪举行了两次正式会谈。根据蒋介石的意图，邓文仪明确提出在苏维埃改制、红军改编的基础上，实行国共合作共同抗日的建议。邓文仪提出中共可以派代表到南京去和国民党的代表直接谈判，王明表示同意，并指定潘汉年为谈判的联系人。双方商定，中共代表潘汉年将与邓文仪一道，于1月25日离开莫斯科前往南京。为使两党能在国内保持联系，继续谈判，1月23日，王明写信给毛泽东、朱德、王稼祥，介绍邓文仪回国后去陕北与中共中央领导人会面。
但第二天就出现了一件意想不到的事情。邓文仪通知潘汉年并转告王明，蒋介石来电指示他立即前往柏林，参加由李融清（按：陈立夫的化名）主持的中苏军事互助条约的谈判，前往南京谈判的计划被取消。
王明对潘汉年出色的谈判技能感到非常满意。2月的一天，王明代表中共代表团告诉潘汉年，决定由潘汉年单独回国，直接与国民党政府谈判；同时，让他携带中共驻共产国际代表团与中共中央电讯联系的新密码，并传达《八一宣言》的内容。
奉中共驻共产国际代表团之命，回国与国民党当局直接谈判
与潘汉年一道回国的，还有著名文化界人士胡愈之。4月中旬，他们离开莫斯科，取道巴黎、马赛，乘船回国。5月初，他们抵达香港。潘汉年的堂弟潘渭年在香港迎接了他们。潘汉年抵港后，不失时机地拜访了在港的各界人士，如邹韬奋、陶行知、陈名枢、蒋光鼐、李宗仁、叶挺等，向他们宣传《八一宣言》的精神。潘汉年首先要做的，还是根据他在莫斯科与邓文仪商量好的办法，给陈立夫发信，争取与国民党方面取得联系。
潘汉年还派胡愈之去上海，寻找地下党组织，希望了解中共中央和红军的情况，并把新密码送到陕北去。胡愈之到上海后，首先见到了刚从陕北回到上海的冯雪峰，他是我党文艺战线的主要领导人之一，从陕北党中央那里带回了中共中央关于建立民族统一战线的精神，并受命建立上海与延安联系的电台。
6月，冯雪峰来到香港见到了潘汉年。他们是老相识了，潘汉年很高兴，但并未过多地介绍自己此行的目的。不久，冯雪峰回上海。7月7日，香港的《生活日报》上登出一则寻人启事：“叔安弟鉴：遍访未遇，速到九龙酒店一叙。兄黄毅。”潘汉年一看就明白了。这是自己与陈立夫约定的联系方式。叔安是自己的一个化名，而黄毅则是前来与他接头的人。黄毅是个化名，真名叫张冲，是国民党中委、国民党组织部副部长，曾经炮制过诬陷周恩来的“伍豪启示”，但他主张联共抗日，后来还与周恩来成为挚友，这是后话了。
潘汉年如约来到九龙酒店。张冲告诉潘汉年，他是受陈果夫、陈立夫的委托，来邀请潘汉年去南京面谈的。7月中旬，潘汉年和张冲抵达南京，潘汉年住进了扬子饭店。南京方面对潘汉年的到来给予高度重视。陈果夫和陈立夫让张冲转告潘汉年，让他将中共驻共产国际代表团关于国共谈判的主要意见及条件写成书面文字，由张冲转达。
次日，张冲向潘汉年转达了陈果夫、陈立夫代表国民党方面的意见：第一，二陈对潘汉年回国奔走国共合作谈判表示欢迎，他的安全不成问题，同时请他保密，以免引起麻烦；第二，二陈目前不便向蒋介石提出国共谈判之事，因为蒋介石目前正在洛阳前线指挥战事，蒋坚持在解决“武装割据”之前不停止军事行动；第三，二陈决定派曾养甫做代表先和潘汉年面谈，等潘汉年到陕北和毛泽东、周恩来见面后，将中共中央和红军的谈判条件带来南京，然后再和二陈正式谈判。
另外，二陈等国民党党部负责人认为，潘汉年来自莫斯科中共驻共产国际代表团，他能否代表在国内的中共中央和红军还难以确定。他们希望潘汉年能去一趟陕北，在取得中共中央和红军授予的正式谈判代表资格和有关合作谈判的条件后，再到南京谈判。曾养甫是国民党CC系上层骨干人物，时任国民政府铁路部次长。他与潘汉年进行了礼节性的见面。曾养甫告诉潘汉年，以后张冲仍作为国民党方面的谈判联系人。
