有一天，一只老虎正在深山老林里转悠，突然发现了一只狐狸，便迅速抓住了它，心想今天的午餐又可以美美地享受一顿了。
狐狸生性狡猾，它知道今天被老虎逮住以后，前景一定不妙，于是就编出一个谎言，对老虎说：“我是天帝派到山林中来当百兽之王的，你要是吃了我，天帝是不会饶恕你的。”
老虎对狐狸的话将信将疑，便问：“你当百兽之王，有何证据？”狐狸赶紧说：“你如果不相信我的话，可以随我到山林中去走一走，我让你亲眼看看百兽对我望而生畏的样子。”
老虎想这倒也是个办法，于是就让狐狸在前面带路，自己尾随其后，一道向山林的深处走去。
森林中的野兔、山羊、花鹿、黑熊等各种兽类远远地看见老虎来了，一个个都吓得魂飞魄散，纷纷夺路逃命。
转了一圈之后，狐狸洋洋得意地对老虎说道：“现在你该看到了吧？森林中的百兽，有谁敢不怕我？”
老虎并不知道百兽害怕的正是它自己，反而因此相信了狐狸的谎言。狐狸不仅躲过了被吃的厄运，而且还在百兽面前大抖了一回威风。对于那些像狐狸一样仗势欺人的人，我们应当学会识破他们的伎俩。
续写：
自从那次以后，狐狸到处宣扬，说自己很了不起。后来，老虎也听说了这件事，于是，有一天，老虎又遇到了这只狐狸。老虎对狐狸说:"你这个狐狸，终于让我抓住了，临死之前，你有什么事要做的就快做！”狐狸吓坏了，他忽然灵机一动，说：“小臣只想干一件事，就是和大王您赛跑。”老虎想：我是动物奥运会赛跑冠军，小小狐狸哪能敌得过我？于是老虎便答应了。
狐狸选了深山的一条小路做赛道。他对老虎说：“我们从这里开始，一直跑到山的另一边，看谁先到谁就赢。”
狐狸叫猴子当裁判。发令枪一响，老虎就象脱缰的野马一样跑了出去，而狐狸却慢慢地跑，老虎跑到终点的时候，已经气喘吁吁、大汗淋漓，豆大的汗珠从老虎的额上滚了下来。老虎休息了一会，就继续往回跑，可是回到了起点，却不见了狐狸的踪影。老虎重新跑了一次小道，但仍没发现狐狸。原来狐狸趁老虎跑去的空档，冲进山林里去了。老虎发现自己又上了一次当，气得暴跳如雷，无可奈何地回家去了。
