香港政府见“华工总会”调停失败，又利用东华医院，以街坊名义出面“调停”。东华医院，名义上是医院，实际上是中国商绅集团，它是香港当局的御用组织，在香港很有势力。这些绅商们致电广州，要广州总办事处派代表来商谈复工问题。接到来电后，广州总办事处召开会议，商讨对策，决定派苏兆征等4人赴港谈判，提出了恢复中华海员工业总会、送回牌子、释放工会人员、增加工资9项条件。谈判会上，苏兆征首先提出恢复工会，送回牌子的问题。绅商代表回答说：“恢复工会是可以的，但工会要改名，添多或减少几个字。工会招牌不能送还。香港政府皇皇文告宣布查封，你们是知道的，这是政府的威信所在。政府不能收了去又送回来。工资是可以增加的，因各船情况不一，你们最后是先上工，然后是从长计议，哪条船该加，哪条船该减，定出一个公平的办法来。”
苏兆征毅然答复说“我们全体海员早就下了决心，若不恢复工会原状，宁愿一起死在广州，也不回港复工。工会名称，一个字也不能改。工会牌子，必须送回。各船情况虽略有不同，但海员工资太低，无力维持生计，是普遍现象。所以增加工资必须马上签字，不能待以后再议。”见话不投机，商绅们又转移话题，说起妙语来：“你们罢工，我们不反对，但你要顾念现在香港粮尽食绝，岂不把几十万留居香港的中国同胞活活饿死。”他们也“居然”关心起香港的中国同胞的死活来。海员代表苏兆征答曰：“香港居民要断食，是实情。我们早已预计到的，而且早已挂念着的。但是，我们挂念香港居民，而你们却一点也不挂念海员，老早就有几十万海员要饿死。我们这次罢工，苦得要命，你们为什么不说一句救济的话呢？”海员代表最后声明：“增加工资，改善待遇，是天经地义的事。而香港政府反把工会封闭，还逮捕工人，拘禁领袖，是何道理？你们为什么只替政府说话？你们为什么不帮助我们？你们若有本事，就叫政府把招牌还给我们，就有话可说，否则，我们即刻回广州去。”说完，起身便走。
绅商们哑口无言，知道无法再谈下去，便再三要求代表们一起去见华民政务司夏理德。见到夏理德后，夏理德说：“因为你们恐吓他人罢工，故政府封闭工会，现在不能把工会招牌还给你们。恢复工会是可以的，但名称要改。增加工资问题，你们是知道的，各船情形不一样，将来或增或减，我们派出代表来公平评判。”这一席话，老调重谈，毫无诚意。
苏兆征义正词严地答到：“恐吓他人罢工，有何证据？强加给我们的莫须有罪名，带着机关枪拆毁我们工会的招牌，抢去我们工会的财产，还说我们恐吓。中国海员罢工是多么文明；你看，香港自罢工后，秩序比以前好得多（意即市面萧条）。你们英国的罢工，还邀请我们中国海员参加。现在，我们还没有邀请各国工人举行同情罢工呢。说到加工资，你们香港政府早就该主持公道，予以解决。我们三次向资方提出要求时，都通知了政府。可你们却看不起中国海员，不予理睬，因此激成罢工。说到将来派出代表公正评判加资问题，那我们不上这个当。现在的问题很简单。第一送还工会招牌，第二承认增加工资的条件，我们立即上工。”一席话击中了问题的要害，夏理德无言以对。
于是他便请出西人商会与海员代表谈判。当晚，海员代表们抱着据理力争的决心与洋人资本家见面。上海银行、渣甸洋行的几个大班说了一套与华民政务司相类似的话，什么工会恐吓他人罢工，什么先复工后谈增资问题，代表们都一一驳回。大班老板们又用找公证人调查的手段来纠缠，海员代表们予以拒绝，坚持双方签订增加工资的条约，并坚持以恢复工会，归还招牌为先决条件。谈判又无结果而散。
最后，香港政府又唆使华商总工会的绅士罗旭初出面与海员代表谈话，企图以行贿和金钱收买海员代表。他把代表们请到写字楼，动员代表先别回广州。然后说：“今天的事你们几个人帮助我一下就可解决。”海员代表说：“什么叫帮助，你们不来帮助我们，反叫我们帮助你！”海员代表们已经看出罗旭初的真正用意，听出了他的弦外之声，便大声说：“我们的一切行动，取决于罢工工人。”说完，不顾罗的强留，甩袖而去。在这几次谈判中，以苏兆征为首的海员代表，机智应付，不屈不挠，表现了中国工人阶级“威武不能屈、富贵不能淫”的斗争精神。
2月16日，海员代表根本没理会请示港督的事，就撤回广州。正在这时，中华海员联合总会会长陈炳生因和妻子吵架，用手枪将老婆打死，触犯了刑法，被逮捕。罢工海员便一致推举苏兆征为代理会长，谈判代表一职由林伟民继任。罢工仍然坚持进行，且规模越来越大。
