1951年7月以后，朝鲜战争进入边打边谈的阶段。李承晚极力反对美国参与和谈，并扬言停战协定若签署，韩军将脱离联合国军，单独北进，但都被美国压服。后来因战俘问题的分歧而迟迟不能停战，中国主张双方战俘全体遣返，美国主张自愿遣返。到1953年5月25日，美国作出让步，同意中朝战俘移交印度为首的中立国监察委员会，允许中朝对战俘做解释工作，中国也表示同意。眼看停战协议即将达成，李承晚政权于1950年6月17日深夜释放了关押在论山等四处的25000名朝鲜战俘，并与看守战俘的美军交火。事后李承晚亦宣称决不改变立场。此举令美国大发雷霆，美国总统艾森豪威尔等甚至讨论除掉李承晚的“永备方案”。[63-64]另一方面中国也以此事件为由果断发起金城战役，占领192平方公里土地，并质问美国能否管住李承晚。此时美国面临抛弃李承晚与拒绝停战的两难选择，但美国认为共产党仍是主要敌人，李承晚也作出妥协，默认停战，不过要求确保缔结韩美攻守同盟和给韩国提供大量经援军援。结果1953年7月停战，同年10月《韩美相互防御条约》签订，李承晚还是得偿所愿。
