他统治期间，契丹贵族夺权活动频繁，社会秩序极不稳定。除了喝酒、睡觉、游猎外，耶律璟最大的爱好就是杀人。耶律璟的荒唐、愚昧、昏庸、残忍，由此略见一斑。耶律璟在位期间，与后周政权的战争每次都遭遇败北。嗜杀成性的耶律璟拿自己的臣民开刀。
穆宗生性残暴，却常常叮嘱大臣们进谏，大臣们见他残暴，谁也不敢劝谏，有时劝说几句他也不肯听。穆宗的残杀在历史上有很多的记载，翻阅《辽史》，耶律璟杀人的记载触目惊心。
“应历十三年正月，杀兽人海里。三月，杀鹿人弥里吉，枭其首以示掌鹿者。六月，杀獐人霞马。十一月，杀彘人曷主。……十四年二月，支解鹿人没答、海里等七人于野。……十五年三月，虞人沙剌迭侦鹅失期，加炮烙、铁梳之刑而死。……十六年九月，杀狼人褭里。……十七年四月，杀鹰人敌鲁。五月，杀鹿人札葛。六月，支解雉人寿哥、念古，杀鹿人四十四人。十月，杀酒人粹你。杀豕人阿不札、曷鲁、术里者、涅里括。杀鹿人唐果、直哥、撒剌。十二月，手杀饔人海里，复脔之。……十八年三月，杀鹘人胡特鲁。四月，杀彘人抄里只。六月，杀彘人屯奴。十二月，杀酒人搭烈葛。”
963年正月，穆宗昼夜喝酒共九天，杀海里。三月，杀养鹿人弥里吉，并枭首示众。六月，侍从因为伤了獐，被穆宗杖杀。
964年，二月，支解养鹿人共七人，十一月，又杀近侍于宫中。
965年，三月，近侍东儿因为送吃饭的刀、筷慢了，被穆宗杀死。十二月，借口近侍喜哥私自回家，杀掉了他的妻子。
966年，正月，杀近侍白海和家童，九月，在重阳节大摆宴席，夜以继日地饮酒，最后杀死养狼人。
此后，从应历十三年到他死，耶律璟每年都会无端杀人，每年都有杀人的记录，说穆宗嗜杀成性一点也不过分。
除了滥杀那些负责蓄养兽禽的下人，耶律璟对自己的近侍也毫不留情。“应历十年八月，以镇茵石狻猊击杀近侍古哥。……十三年六月，近侍伤獐，杖杀之。……十五年三月，近侍东儿进匕箸不时，手刃刺之。十二月，以近侍喜哥私归，杀其妻。丁未，杀近侍随鲁。……十七年十一月，杀近侍廷寿。……十八年三月，杀近侍化葛及监囚海里，仍锉海里之尸。”
他在位期间，辽国政局一直不稳，而且社会一片混乱。此时后周柴荣战败南唐，势力大增，与辽国战争接连取胜，并轻松得了辽国三个城池，如果柴荣不病死，恐怕辽国早就被后周灭亡。
公元969年2月，辽穆宗喝醉后被侍从杀死，结束他残暴的一生。
